美國國債投資教學｜長期投資鎖定5%年收益率，打造穩定現金流！

債券，簡單來說，就是A向B借錢，並約定在到期日向B歸還本金+約定利息，而那「借據」就是債券。債券通常有一個固定的面額和到期日，到期日是債券持有人可以收回本金的日期。在到期日之前，持有債券的人可以收到固定的利息，這個利息通常是根據債券面額和利率計算的。以長期投資來說，雖然債券是一種能打造穩定現金流以及資產增值的好工具，但仍然有其風險。

在投資美國國債之前，投資者需要仔細評估自己的投資目標和風險承受能力，以選擇最適合自己的投資方式和策略。我們還應該多關注美國經濟和政治環境的變化，以及央行的政策變化和通脹率，以確定投資時機和持有期限。這篇文章將分享如何選擇美國國債，以及在海外投資美國國債的完整教學！

為什麼要長期投資美國國債？

先來介紹甚麼是美國國債。為了籌措政府開支，美國政府定期發行不同年期的公債，期限從短期的1個月到長期的30年不等，其中10年期和30年期國債是最受投資者歡迎！不同年期和種類的公債風險和收益也不同，投資者應按個人的投資目標和風險承受能力，選擇適合自己的投資工具。

美國國債的優勢

1. 高度的信用評級：美國政府有著強大的償還能力，因此它們被認為是最穩健的投資工具之一，接近0風險！
2. 穩定現金流：雖然美國國債的收益率比其他投資工具低，但相對的也比較穩定，美國國債的投資者可以通過購買國債獲得固定的利息收入，並在到期時取回本金。
3. 高穩定性和流通性：美國國債是全球最大、最流通的債券市場之一，是世界各地投資者在避險和資產配置上的首選！由於美國國債的穩定性和高流動性，它們也被用作衡量其他債券市場的基準。

美國財政部每天都會更新國債票面收益率曲線 CMT 利率，可以作為不同年期美國國債收益率的參考數字！

美國國債的風險

1. 違約風險：債券最大的風險就是「違約」，即代表發行債券的機構/政府無力償還債務；美國政府的信用評級比許多機構政府還要高，出現違約的風險較低
2. 利率風險：當整體經濟環境出現變化，央行調整利率會影響國債的收益率和價格，利率上升，國債的價格就會下降；只要將債券持有至到期日，並且沒有出現違約，那麼就能拿回本金+約定利息
3. 通貨膨脹風險：通貨膨脹會降低國債的實際價值，如果通貨膨脹率高於國債的利率，投資者實際上就會失去購買力
4. 匯率風險：美國國債以美元計價，匯率波動可能導致投資者在兌換回本地貨幣時遭受損失
5. 政治風險：美國國債的價值和利率也會受到政治因素的影響，例如政府的財政政策和政治不穩定性可能會對國債市場造成不利影響

總括而言，在各種投資工具之中，美國國債的風險相對較低，只要做好風險管理，便能打造穩穩的現金流！

如何在海外投資美國國債？

想要在海外投資美國國債，並獲得固定的利息收入，有2種方法：1. 在海外券商直接購買美國國債 2. 購買美國國債ETF或基金。

投資者想在海外投資美國債券，一般都要透過海外券商/本地銀行，然而，如果不幸發生證券商倒閉的情況，SIPC保障的機構客戶，每人可獲得高達 $500,000 美元的證券和現金保護（現金保障最高為 $250,000 美元），延伸閱讀：SIPC是什麼？如果美國券商倒閉，你的錢安全嗎？4家證券商推薦！

1. 在海外券商直接購買美國國債

2. 購買美國國債ETF或基金

美國國債ETF或基金

鎖定5%年收益率的方法

1. 選擇期限較長的國債：長期國債通常具有較高的利率，因為它們需要承擔更長的期限風險，長期國債存在較高的利率風險和通脹風險
2. 積極追蹤市場動態：投資者可積極追蹤市場動態，及時調整投資組合以應對市場變化，例如趁著加息週期，鎖定高收益率的債券
3. 選擇高收益的國債：高收益的國債通常是信用風險較高的國家發行的債券，但需要注意，高收益的國債也存在債務風險和匯率風險

海外券商美國國債投資教學 – Charles Schwab International 嘉信理財國際版

直接持有國債

1. 登入後，選擇“Research”，“Bonds & Fixed Income”，拉到下面會看到“Fixed Income Offerings”的表格，可以看到不同債券不同年期的收益率

2. 第一行是美國國債的收益率，因為在2023年3月仍然處於加息週期，因此出現長短息倒掛（亦稱為「孳息曲線倒掛」），6個月的國債收益率是最高的

3. 選擇“Find Bonds & Fixed Income”，再選“Treasuries”代表只選擇美國國債，最後按“View Search Results”看結果

4. 出現結果後，按“YTM（Yield to Maturity 債券的期滿收益率）”，將結果按收益率由高至低進行排名；我們按“View”直接選擇收益率最高的國債來看看

5. 一個新視窗會彈出來，因為我們現在要買國債，所以我們看右邊“Ask”，第一行是現在市場上最低的賣出價，最少的買賣數量為1（請注意，這裡的1=1,000美金面額），我們按“Buy“購買

想了解更多這個債券的資訊，可以看左邊“Security Description”看

6. 在購買前，我們再看一下這個公債的資料，它的到期日是在2023年7月25日，現在的市場價格為$98.451美金，以這個價格來說，收益率為4.84%。由於這是個短期公債，它沒有債息，因此“Coupon Rate”是0。

在第二個橙色框框可以看到，最低買賣面額為$1,000美金，而下面的“Limit price”是$98.451，代表我們其實是以$984.51美金購買面額為$1,000美金的美國短期公債，把債券持有至到期日（即2023年7月25日）便能獲得$1,000美金，賺了$16美金，沒有問題便可以按“Review Order”

7. 這邊可以再次看到，我們的成本是$984.5美金，4個月後能獲發$1,000美金，收益率為4.843%，最後按“Place Order“確認

8. 第二天，嘉信理財會發出交易紀錄的郵件，裡面會有這個買賣的資料

購買國債ETF或基金

上面分享了10+個國債ETF或基金，買賣方式其實跟一般股票無異，直接輸入股票代號和買賣數量就可以！但請注意，因為國債ETF或基金的買賣方式是跟股票一樣，因此它所發放的“債息”其實被當作“股息”，需要付30%的稅，但直接持有國債就不需要交稅！

海外券商美國國債投資教學 – Interactive Broker Hong Kong 盈透證券香港版

直接持有國債

1. 登入後，選擇“Research”，“Bond Scanner”

2. 選擇“US Treasuries”，“Maturity Date” 到期日，開始日期選今天

3. 最重要的是收益率，因此我們按“current ask yield 債券的期滿收益率”，將結果按收益率由高至低進行排名，選擇第一個結果

4. 然後直接按右邊的“Buy”購買

由於香港盈透證券不在SIPC的保障範圍裡，因此如果香港盈透證券倒閉了，戶口裡面所有的股票、債券、現金等等都有機會面臨損失，延伸閱讀：SIPC是什麼？如果美國券商倒閉，你的錢安全嗎？4家證券商推薦！

購買國債ETF或基金

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債券只是其中一種被動收入來源，這邊還分享了10+個普通人也能創造的額外收入渠道，願大家能早日拿回人生主導權！延伸閱讀：2023年10+種被動收入方法，普通人也能打造額外收入！(不定期更新)

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